保監會公布的行政處罰決定書，直指農銀人壽報送備案的產品變相突破定價利率的約束，違反一般精算原理
文 |《投資時報》記者 宋希
作為國有大行中國農業銀行的控股子公司，農銀人壽可以說是含著“金湯匙”誕生。不過，近期該公司卻因收到監管罰單而被外界關注。
1月，保監會公布的行政處罰決定書，直指農銀人壽報送備案的產品變相突破定價利率的約束，違反一般精算原理。時任農銀人壽總精算師王晴因負有主要責任，被警告并罰款1萬元。
而在去年11月份，農銀人壽正因同樣的問題收到保監會的監管函，并受到“相關產品下架，6個月內禁止申報新產品”的嚴厲處罰。
產品違規受罰
1月11日，保監會官網公布了2018年3號行政處罰決定書。農銀人壽向保監會報送備案的“農銀金太陽年金保險（C款）”產品在計算第5保單年度末及以后現金價值時使用低于定價利率的貼現利率，變相突破了定價利率的約束，產品現金價值計算不合理，違反了一般的精算原理。不符合《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》第三十九條、《人壽保險精算規定》第六條的規定。值得注意的是，上述決定書中明確表示，時任農銀人壽總精算師的王晴對違規問題負有直接責任。
處罰決定書稱，上述事實清楚，有農銀人壽產品報備材料、農銀人壽總精算師王晴任職資格的批復、事實調查筆錄和產品核查事實確認書等證據證明，足以認定。
作為當事人，王晴向保監會就情節裁量、產品銷售狀態等提出了陳述申辯意見，請求免于處罰。保監會對王晴的申辯意見做了復核，認為當事人的申辯意見沒有依法從輕、減輕或者免于處罰情形，當事人的違法行為清楚，情節嚴重，保監會對其進行行政處罰合法合理。因此，保監會對王晴的陳述申辯意見不予采納?！?/p>
就此，保監會決定作出了處罰。時任農銀人壽總精算師王晴具體履職行為違反了《保險公司總精算師管理辦法》第十六條的規定，根據《保險公司總精算師管理辦法》第二十七條的規定，對王晴本人警告并罰款1萬元。
近年來，隨著人身保險產品開發主體日益多元化，產品開發管理工作出現了一些新問題。比如，產品種類多，但是滿足消費者真實需求的卻很少；同質化產品多，差異化、個性化產品較少少；備案產品數量多，有產能的產品卻較少。
針對上述問題，為進一步強化人身保險產品和人身保險利率監管，防范公司通過不符合實際的結算利率進行惡性競爭等問題，保監會對人身保險新型產品的監管一直高度重視，不斷加大對備案產品事后抽查力度，在風險保障程度、利益演示、銷售宣傳、分紅險分紅比例、萬能險和投連險賬戶管理等方面甚至建立了較發達保險市場更為嚴格的監管制度。
這樣的背景下，農銀人壽無疑撞上“槍口”。去年11月20日，農銀人壽已經因上述產品不合規受到過罰單。保監會當時披露的監管函顯示，農銀人壽在計算“農銀金太陽年金保險（C款）”等產品第五保單年度末及以后現金價值時使用低于定價利率的貼現利率，變相突破了定價利率的約束。
針對此問題，保監會要求，農銀人壽立即停止使用上述產品。對于已承?？蛻?，應做好客戶服務等后續工作，切實承擔產品管理主體責任，嚴格按照法律規章制度和監管要求，對產品開發管理工作進行全面自查整改，對不符合監管要求的產品，一律不得上市銷售等。與此同時，保監會還對此做出6個月內禁止申報新產品的處罰。
保費收入不樂觀
總部位于北京的農銀人壽最初名為國民人壽，成立于2005年，由北京中關村科學城建設股份有限公司、聯想控股等企業發起設立，在2007年因訴訟糾紛才更名為嘉禾人壽，此后聯想控股退出。
2011年底，中國農業銀行宣布入股嘉禾人壽。2012年11月農行入股嘉禾人壽獲得銀監會和保監會批準，至此農行成為嘉禾人壽的控股股東，并于2013年1月將其更名為農銀人壽。
從農銀人壽2017年第三季度償付能力報告報告可見，中國農業銀行的持股比例為43.41%，為第一大股東；北京中關村科學城建設股份有限公司為第二大股東，持股比例14%，第三大股東為西藏山南世紀金源投資管理有限公司，持股比例為11.65%。
值得注意的是，在2012年農業銀行收購嘉禾人壽之時，農銀人壽在幾家銀行系保險公司中屬于分支機構最多、總資產最大的保險公司。然而，經過5年的發展，截至去年農銀人壽不僅把銀行系頭把交椅讓給了建信人壽，還被工銀安盛人壽超越。
從總資產方面看，截至2016年底，建信人壽的總資產達1101億元，工銀安盛人壽的總資產達1048億元，而農銀人壽的總資產卻只有836億元。在凈資產方面， 2017年三季度的償付能力報告顯示，建信人壽的凈資產為116.77億元，工銀安盛的凈資產為85.76億元，農銀人壽的凈資產僅為51.13億元。
曾經的銀行系“一哥”，面對這樣的事實，未免有些尷尬。更悲催的是，在經營方面，農銀人壽在2017年上半年也遭遇了瓶頸。2017年一季度現金流為-25.42億元。
不過，通過加強賬戶管理、按周對資金流進行預測等措施，這種情況并沒有延續，到了二季度便轉負為正，達到461萬元。第三季度償付能力報告顯示，該公司凈現金流已達2.41億元。
在凈利潤方面，農銀人壽也一度虧損，目前剛剛出現轉機。2017年三季度償付能力報告顯示，該公司的凈利潤為0.55億元，而之前一個季度則虧損0.54億元。
不過，在保費收入方面，和建信人壽、工銀安盛相比，農銀人壽的情況依舊不太樂觀。保監會數據顯示，2017年1-11月，農銀人壽實現原保費233.67億元，而建信人壽實現原保費收入285.63億元，工銀安盛實現原保費收入385.34億元。
如今，2018年已至，農銀人壽能否挽回頹勢還有待觀察。
宋?！锻顿Y時報》記者
